Zur Themenuebersicht

Sektor-Konzentration & Klumpenrisiko-Vorschau

Bei jedem Trade bindet Ihr Depot mehr Kapital in einem bestimmten Sektor. Zu viel in einer Ecke - z. B. drei Titel in "Consumer Cyclical" plus ein Cash-Secured Put auf einen vierten - macht Sie anfaellig fuer Branchen-Crashes. WheelTrading zeigt Ihnen das an drei Stellen, damit Sie schon vor dem Senden merken, wenn Sie sich schief aufstellen.

Wo Sie das sehen

1. Depot-Uebersicht: Sektor-Chip mit Prozentwert

Auf dem Dashboard, im Panel "Portfolio Risk Dashboard", zeigt jede Zeile in den Tabellen Top Put Optionen und Stock-Positionen einen Sektor-Chip in der Form:

🟡 Consumer Cyclical · 22.3 %

Die Prozentzahl ist der Anteil Ihrer Kapitalbindung in diesem Sektor am Net Liquidation Value (Konto-Gesamtwert). Der Bullet faerbt sich nach Ihren persoenlichen Grenzen:

  • 🟢 unter Ihrer Warnschwelle (Default 20 %)
  • 🟡 zwischen Warn- und Hardgrenze (Default 20-30 %)
  • 🔴 ab Ihrer Hardgrenze (Default 30 %)

Die Zahl faerbt in derselben Logik. Ein Hover ueber den Chip zeigt Ihre aktiven Grenzen an.

2. Unternehmens-Seite: Was-waere-wenn-Vorschau

Auf der Company-Detail-Page (Research -> Unternehmen), direkt unter dem Depot-Banner finden Sie das Panel "🥧 Sektor-Konzentration". Standardmäßig ist es eingeklappt – sichtbar bleiben:

  • der Sektor-Balken mit Ihrem aktuellen Anteil (gleiche Farb-Logik wie

im Cockpit)

  • die Prozent-Zahl + Bullet als Ampel

Über den Details-Chevron rechts im Kopf klappen Sie folgendes auf (Zustand wird pro Gerät gespeichert):

  • Positionen im Sektor – alle Aktien- und Short-PUT-Positionen, die

aktuell zum Sektor beitragen, sortiert nach Kapitalbindung. Zeigt pro Zeile Symbol, Typ (Aktie / Short-Put), Menge (bzw. Strike bei Puts), Ø Einstand und Kapitalbindung. Klick auf das Symbol springt zur Detailseite des jeweiligen Werts.

  • Was-wäre-wenn-Rechner für einen hypothetischen Cash-Secured Put:

Anzahl Kontrakte × Strike. Ein Klick auf ~5 % OTM setzt den Strike auf einen sinnvollen Vorschlag rund um den aktuellen Kurs.

  • Projizierter Sektor-Anteil nach diesem Trade (zweiter Balken mit

Delta in Prozentpunkten) plus Klartext-Verdikt in grün / gelb / rot.

Damit merken Sie bereits beim Recherchieren, wo Ihr Klumpenrisiko herkommt und ob dieser Titel in Ihr aktuelles Depot passt – bevor Sie in die Optionschain gehen.

3. Senden-Dialog: Assignment-Diversifikations-Vorschau

Beim tatsaechlichen Senden greift zusaetzlich die schon laenger existierende Assignment-Diversifikations-Vorschau (Klumpen-Gate mit Send-Button-Lock). Beide Sichten nutzen dieselbe Wertbasis.

Wertbasis (identisch ueber alle drei Sichten)

  • Aktien: Anzahl × aktueller Kurs (Fallback Einstand)
  • Short-Puts: Strike × 100 × Anzahl Kontrakte (Cash-Reserve, die

Sie fuer ein Assignment vorhalten muessen)

  • Nenner: Net Liquidation Value Ihres Kontos

Cash-Secured Puts zaehlen also mit ihrem vollen Notional, nicht mit Reg-T-Margin - das ist die ehrlichere Sicht auf Ihr Klumpenrisiko im Assignment-Fall.

Grenzen anpassen

Die Warn- und Hardgrenze werden pro IBKR-Konto in Ihrem Strategie-Profil festgehalten (Menue Konto -> Strategie, Sektion Risiko):

  • Sektor-Warnschwelle (sector_warn_pct, Default 20 %)
  • Sektor-Hardgrenze (sector_max_pct, Default 30 %)

Neben jedem Feld finden Sie ein kleines (i)-Info-Icon: Hover auf dem Desktop zeigt den Kurz-Erklaertext, auf Touch-Geraeten ist derselbe Text zusaetzlich immer als Zeile unter dem Eingabefeld sichtbar. Der graue "Default: 20 %"-Text im Eingabefeld ist der aktuell effektive Vorgabewert (System-Default oder Plan-Override). Sobald Sie selbst einen Wert setzen, erscheint das lila OVERRIDE-Chip - und ein Klick auf Reset stellt den Default wieder her.

Regeln:

  • Werte in Prozent (0 - 100)
  • sector_warn_pct <= sector_max_pct muss gelten (Backend blockiert

mit 422 sonst)

  • Wirkt sofort auf alle drei Sichten
  • Beim Wechsel zwischen Live- und Paper-Konto werden automatisch die

Grenzen des jeweils aktiven Kontos verwendet

Direkt via API (fuer Skripte / Automation):

PATCH /api/strategy/accounts/{account_db_id}
{
  "sector_warn_pct": 0.25,
  "sector_max_pct":  0.35
}

Backend speichert die Werte fraktional (0..1), die UI rendert sie in Prozent (0..100).

Warum diese Grenzen?

  • 20 % Warnschwelle trifft ein Depot mit etwa 5-6 gleich grossen

Sektoren. Wenn ein Sektor darueber liegt, ist er ueberproportional.

  • 30 % Hardgrenze ist die Schwelle, ab der Diversifikation

praktisch verloren geht - Sie sind dann de facto Themenanleger.

  • Werte deutlich hoeher (z. B. 40 %+) waeren untypisch fuer ein

diversifiziertes Wheel-Depot und wuerden bedeuten, dass ein einzelner Sektor bei einem Branchen-Crash Ihr Konto reisst.

Fuer aktives Sektor-Rotations-Trading (bewusst Sektor-Wetten) koennen Sie die Grenzen entsprechend nach oben schieben - der Zweck ist dann Reminder, nicht Verbot.