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Cockpit (Positionen, Limits, Risiko, Allokation)

Das Cockpit ist Ihre Steuerungszentrale auf dem Dashboard. Es bündelt vier Sub-Tabs in einem Bereich:

💼 Positionen

Aktive Aktien- und Optionspositionen aus IBKR — analog zur Desktop-App. Erkennungs-Symbole (📈/📉) zeigen Aktien, PUT L1, PUT L2, Covered Call und Long-Optionen. Strike-Spalte färbt ITM-Optionen ein:

  • 🟢 Grün: Covered Call ITM (Aktien werden zum Strike weggekauft)
  • 🟡 Gelb: PUT L1 ITM (Aktien werden eingebucht)
  • 🔵 Blau: PUT L2 ITM (weitere Aktien werden eingebucht)
  • ⚠️ Risiko-Spalte: 🟢/🟡/🔴 mit Tooltip (Gründe + Hinweise + Details).

💰 Limits

Konto-Übersicht (Net Liquidation, Cash, Aktienwert, Optionswert, Buying Power), Kapitalallokation (Aktien gebunden, Short-Put Reserve, Optionen brutto) und Hebel-Kennzahlen (Exposure / NLV, Cash-Coverage, Aktien / NLV).

Faustregeln:

  • Exposure / NLV unter 100 % → unverhebelt. Über 150 % → riskant.
  • Cash-Coverage unter 100 % → bei vollständigem Assignment fehlt Cash.

Short-Put Limits

Drei Balken zeigen, wie nah Sie an Ihren Schutzgrenzen bist:

  • SP L1 (Kapital-Limit) — zählt Ihre Aktien-Underlyings + L1-PUTs (PUTs ohne Aktien-Backing). Default: max. 7. Verhindert zu viel direkt gebundenes Kapital, bevor Margin genutzt wird.
  • SP L2 (mit Aktien) — zählt nur Short-Puts auf bereits gehaltene Aktien. Default: max. 3. L2 nutzt Margin, hat aber niedrigeres Risiko durch das Aktien-Backing.
  • Cash Reserve — vergleicht Cash mit Short-Put Reserve. Bei vollständigem Assignment muss Cash ≥ Reserve sein. Grün = vollständig gedeckt, gelb = Unterdeckung, rot = überallokiert (negativer Anteil am NLV).

Die Defaults stammen aus der Desktop-App; eine Anpassung pro Konto via Strategy-Profil folgt.

⚠️ Risiko

Portfolio-Risk-Dashboard analog Desktop-App. Drei KPI-Kacheln:

  • Assignment-Kapital (alle PUTs) — wie viel Cash du brauchst, wenn ALLE

deine verkauften Puts gleichzeitig zugeteilt werden (Worst Case). Pro Put: Strike × 100 × Kontrakte. Beispiel: 1 Put auf AAPL mit Strike 175 = 17.500 $. Steht hier 0 $, hast du keine offenen Short-Puts – Covered Calls (Short-Calls) werden hier nicht mitgezählt.

  • Reg-T Margin (geschätzt) — Reg-T ist die US-Margin-Regel

("Regulation T"). Das ist das Geld, das dein Broker bei jedem Short-Put als Sicherheit blockiert, nicht der volle Strike. Formel: max(20 % × Aktienkurs − OTM-Abstand, 10 % × Strike) × 100 × Kontrakte. Typisch nur 20-30 % des Assignment-Kapitals. Der echte Wert bei IBKR kann unter Portfolio-Margin abweichen.

  • Δ Portfolio-Delta — Delta misst, wie sich dein Depot bei +1 $

Bewegung des Underlyings verändert. Aggregiert über alle Optionen + Aktien. +100 verhält sich wie 100 Long-Aktien (bullish), −100 wie 100 Short-Aktien (bearish), nahe 0 = delta-neutral.

Darunter ein Portfolio-Greeks-Panel mit Δ Delta, Γ Gamma, Θ Theta und ν Vega, berechnet über Black-Scholes (IV-Fallback 30 %, da die Web-DB keine Live-IV speichert).

Darunter zwei Tabellen:

  • Top Put Optionen — sortiert nach Kapital-Risiko, max. 8 Zeilen, mit

Sektor-Bullet (🟢 < 30 % / 🟡 30-40 % / 🔴 > 40 %), DTE-Färbung und Symbol-Link in den Company-Tab.

  • Stock-Positionen — sortiert nach Marktwert, mit Sektor-Bullet,

P/L-Färbung und Symbol-Link in den Company-Tab.

🗓️ Diversifikations Risiko

Symbol- und Sektor-Verteilung Ihrer aktuellen Aktien-Positionen. Short-Puts werden hier NICHT als Cash-Reserve-Aktien eingerechnet — Sie sehen also die tatsaechliche Realitaet Ihres Depots. Der „Was-wenn-alle-Puts-angedient"-Vergleich steht direkt darunter im Forecast-Block.

  • Symbol-Konzentration — Bullets 🟢 < 20 % / 🟡 20-30 % / 🔴 > 30 %.

Wertbasis: nur Aktien (Anzahl × aktueller Kurs, Fallback: Einstand).

  • Sektor-Verteilung — Bullets 🟢 < 30 % / 🟡 30-40 % / 🔴 > 40 %.

Sektor-Daten kommen aus den Fundamentals-Tabellen.

  • Sektor-Aufteilung (Donut) — Visualisierung der Sektor-Anteile als

Donut-Chart mit Legende.

  • Hinweise — automatische Auswertungs-Hinweise (zu wenige Sektoren,

Konzentrationsrisiken über 40 %).

🔮 Forecast: alle offenen PUTs angedient

Direkt unter dem Hauptpanel: ein einklappbarer Block, der zeigt, wie sich die Aktien-Konzentration verschieben würde, falls alle offenen Short-PUTs am Verfall angedient werden. Vergleich „Vorher (Aktien jetzt) → Nachher (Aktien + alle Puts)", pro Symbol und pro Sektor mit Delta-Spalte und Farb-Hervorhebung bei Verschlechterung.

Im Header sehen Sie eine Status-Badge:

  • 🟢 bleibt im grünen Bereich — kein neues Klumpenrisiko bei Andienung.
  • 🟡 Konzentration steigt — Symbol/Sektor rutscht in den gelben Bereich.
  • 🔴 Klumpenrisiko entsteht — Symbol ≥ 30 % oder Sektor ≥ 40 % nach Andienung.

So sehen Sie ohne neue Order direkt, wohin Ihre Wheel-Strategie aktuell läuft — und ob ein Klumpenrisiko bevorsteht.

Beim Senden einer neuen Order: Im Bestätigungs-Dialog "Order an IBKR senden" finden Sie zusätzlich den Button "Vorschau Diversifikation nach Assignment". Er nutzt dieselbe Vorher-Basis (aktuelle Aktien) und simuliert, wie genau dieser eine neue Trade die Verteilung verändert. Erzeugt er ein neues Klumpenrisiko (🔴), ist vor dem Senden ein Acknowledgement-Häkchen Pflicht.

Bedienung

Der gewählte Sub-Tab wird im Browser gespeichert (localStorage), beim nächsten Reload landen Sie wieder auf demselben Tab. Daten aktualisieren sich automatisch alle 60 Sekunden, ein Refresh-Button steht zusätzlich bereit.